Цены нефти как третий индикатор монетарной политики Федеральной резервной системы США
DOI:
https://doi.org/10.55959/MSU2070-1381-115-2026-190-209Ключевые слова:
Мировые цены нефти, Соединенные Штаты Америки, Федеральная резервная система США, монетарная политика, экономика, потребительская инфляция, уровень безработицы, валовой внутренний продукт.Аннотация
Мировые цены нефти ставят в зависимость Федеральную резервную систему США (ФРС США) от стран — экспортеров нефти и негативно отражаются на экономике Соединенных Штатов, что ослабляет конкурентоспособность страны. Представленное научное исследование является актуальным, поскольку оно проливает свет на имеющееся влияние конъюнктуры мирового рынка нефти на монетарную политику ФРС США и экономику Соединенных Штатов в целом. Цель научной проработки — экономико-математическое моделирование взаимосвязей мировых цен нефти, монетарной политики Федеральной резервной системы США, экономики США. В ходе научного исследования применялись специальные научные методы: тест Дики — Фуллера, KPSS-тест, корреляционный анализ, методы удаления тренда из временных рядов, сглаживания временных рядов с помощью центрированной скользящей средней, метод Койка. Результаты научной работы показали: мировые цены нефти — третий индикатор монетарной политики Федеральной резервной системы США, потому что от них зависит ставка по федеральным фондам и денежная масса США; эта выявленная связь скрыта, она не просматривается через влияние мировых цен нефти на потребительскую инфляцию, поскольку цены на энергоносители исключены из расчета целевого показателя потребительской инфляции ФРС США. Таким образом, в долгосрочной перспективе Соединенные Штаты зависимы от конъюнктуры мирового рынка нефти, так как она определяет направления монетарной политики Федеральной резервной системы США и формирует состояние макроэкономики страны. Дальнейшие научные исследования должны быть ориентированы на детальное изучение экономических показателей Соединенных Штатов, испытывающих влияние мировых цен нефти, с целью выработки мер по снижению конкурентоспособности этой страны.
Библиографические ссылки
Кузовкин А.И., Лабзунов П.П., Степченков В.И. Современная методика долгосрочного прогноза мировых цен на нефть // Микроэкономика. 2009. № 1. С. 32–40.
Михайлов А.Ю., Бурова Т.Ф. Ценообразование на рынке нефти и влияние на фондовые рынки // Финансы и кредит. 2018. Т. 24. № 1(769). С. 178–188. DOI: 10.24891/fc.24.1.178
Теньковская Л.И. Влияние монетарной политики Федеральной резервной системы США на мировые цены нефти // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. 2023a. Т. 14. № 2. С. 125–132. DOI: 10.18287/2542-0461-2023-14-2-125-132
Теньковская Л.И. Конъюнктура мирового рынка нефти // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Социальные науки. 2023b. № 2(70). С. 32–40. DOI: 10.52452/18115942_2023_2_32
Ahmadian-Yazdi F., Sokhanvar A., Roudari S., Tiwari A.K. Dynamics of the Relationship Between Stock Markets and Exchange Rates during Quantitative Easing and Tightening // Financial Innovation. 2025. Vol. 11. DOI: 10.1186/s40854–024–00694–4
Ahmed F., Sohag K., Islam M. G7 Financial Resilience: The Time-Varying Effects of Volatility in Global Oil Prices, Economic Policy, and Geopolitical Uncertainty // Quality & Quantity. 2026. DOI: 10.1007/s11135–026–02612–5
Alola U.V., Usman O., Alola A.A. Is Pass-Through of the Exchange Rate to Restaurant and Hotel Prices Asymmetric in the US? Role of Monetary Policy Uncertainty // Financial Innovation. 2023. Vol. 9. DOI: 10.1186/s40854–022–00425–7
Andreadis I., Fragkou A.D., Karakasidis T.E., Serletis A. Nonlinear Dynamics in Divisia Monetary Aggregates: An Application of Recurrence Quantification Analysis // Financial Innovation. 2023. Vol. 9. DOI: 10.1186/s40854–022–00419–5
Andreadis I., Fragkou A.D., Karakasidis T.E., Serletis A. The Credit Card-Augmented Divisia Monetary Aggregates: An Analysis Based on Recurrence Plots and Visual Boundary Recurrence Plots // Financial Innovation. 2024. Vol. 10. DOI: 10.1186/s40854–024–00611–9
Bakhshi Moghaddam M., Moshiri S. Oil-Macroeconomy Relationship over Time: Does Oil Still Matter? // Empirical Economics. 2025. Vol. 69. P. 3205–3225. DOI: 10.1007/s00181–025–02834-w
Baltensperger E. The Return of Inflation // Swiss Journal of Economics and Statistics. 2023. Vol. 159. DOI: 10.1186/s41937–023–00114-x
Cecchetti S.G., Hilscher J. Fiscal Consequences of Central Bank Losses // Central Bank Capital in Turbulent Times. Contributions to Finance and Accounting / ed. by D. Broeders, A. Houben, M. Bonetti. Cham: Springer, 2025. P. 95–124. DOI: 10.1007/978–3-031–73549–3_4
Cevik E.I., Dibooglu S., Gillman M., Benk S. Granger Predictability of Real Oil Prices by Us Money and Inflation in Markov-Switching Regimes // Eurasian Economic Review. 2025. Vol. 15. P. 29–52. DOI: 10.1007/s40822–024–00305–8
Evans C.L., Harker P.T., Mester L.J. Policy, Politics, and the Path ahead for the Fed // Business Economics. 2025. DOI: 10.1057/s11369–025–00440–3
Focacci A., Focacci A., Faenza A. The Lens of the Quantity Theory of Money to Disentangle the Perceived Relationship between Money Growth and Inflation: A PSVAR Approach // Eurasian Economic Review. 2024. Vol. 14. P. 571–595. DOI: 10.1007/s40822–024–00269–9
Gatfaoui H. On the Relationship between U.S. Crude Oil and Natural Gas for Economic Resilience Prospects // Annals of Operations Research. 2024. DOI: 10.1007/s10479–024–06411–9
Goryunov E.L., Drobyshevsky S.M., Kudrin A.L., Trunin P.V. Factors of Global Inflation in 2021–2022 // Russian Journal of Economics. 2023. Vol. 9. Is. 3. P. 219–244. DOI: 10.32609/j.ruje.9.111967
Hong H., Bian Z., Lee C-C. COVID-19 and Instability of Stock Market Performance: Evidence from the U.S. // Financial Innovation. 2021. Vol. 7. DOI: 10.1186/s40854–021–00229–1
Ji Q., Shahzad S.J.H., Bouri E., Suleman M.T. Dynamic Structural Impacts of Oil Shocks on Exchange Rates: Lessons to Learn // Journal of Economic Structures. 2020. Vol. 9. DOI: 10.1186/s40008–020–00194–5
Knicker M.S., Naumann-Woleske K., Bouchaud J-P., Zamponi F. Post-COVID Inflation and the Monetary Policy Dilemma: An Agent-Based Scenario Analysis // Journal of Economic Interaction and Coordination. 2025. Vol. 20. P. 141–195. DOI: 10.1007/s11403–024–00413–3
Lu Q., Sun S., Duan H., Wang Sh. Analysis and Forecasting of Crude Oil Price Based on the Variable Selection-LSTM Integrated Model // Energy Informatics. 2021. Vol. 4. DOI: 10.1186/s42162-021-00166-4
Markefke T., Müller-Rehm R. Labor Market Regulation and the Cyclicality of Involuntary Part-Time Work // Journal for Labour Market Research. 2024. Vol. 58. DOI: 10.1186/s12651–024–00363–0
Osowska E., Wójcik P. Predicting the Reaction of Financial Markets to Federal Open Market Committee Post-Meeting Statements // Digital Finance. 2024. Vol. 6. P. 145–175. DOI: 10.1007/s42521–023–00096–8
Ozcelebi O., Pérez-Montiel J., Kang S.H. Extreme Time–Frequency Connectedness between Oil Shocks and Sectoral Markets in the United States // Financial Innovation. 2025. Vol. 11. DOI: 10.1186/s40854–025–00755–2
Rosa C. The Impact of Monetary Policy on Stock Prices: Gaining Momentum or Losing Steam? // Financial Markets and Portfolio Management. 2025. DOI: 10.1007/s11408–025–00490–9
Schäfer D., Semmler W. Is Interest Rate Hiking a Recipe for Missing Several Goals of Monetary Policy—Beating Inflation, Preserving Financial Stability, and Keeping Up Output Growth? // Eurasian Economic Review. 2024. Vol. 14. P. 235–254. DOI: 10.1007/s40822–023–00256–6
Shang J., Hamori S. The Response of Oil-Importing and Oil-Exporting Countries’ Macroeconomic Aggregates to Crude Oil Price Shocks: Some International Evidence // Eurasian Economic Review. 2024. Vol. 14. P. 933–980. DOI: 10.1007/s40822–024–00281-z
Simionescu M. Wealth Inequality of Top 1% and Inflation in the United States of America // Open Economies Review. 2026. DOI: 10.1007/s11079-026-09857-5
Yildirim Z., Ivrendi M. Spillovers of US Unconventional Monetary Policy: Quantitative Easing, Spreads, and International Financial Markets // Financial Innovation. 2021. Vol. 7. DOI: 10.1186/s40854–021–00299–1
Zhang Q., Hu Y., Jiao J., Wang Sh. Assessing the Extent and Persistence of Major Crisis Events in the Crude Oil Market and Economy: Evidence from the Past 30 Years // Humanities and Social Sciences Communications. 2024. Vol. 11. DOI: 10.1057/s41599–024–03364-z
Загрузки
Опубликован
Похожие статьи
- Косоруков Артем Андреевич, Кругляков Даниил Андреевич, Развитие публичной сферы в контексте взаимодействия государства и гражданских структур , Государственное управление. Электронный вестник: № 85 (2021)
- Шумская Екатерина Игоревна, Воспроизводство человеческого потенциала в стратегиях экономического развития в межстрановой перспективе , Государственное управление. Электронный вестник: № 111 (2025)
- Трофимов Сергей Евгеньевич , Государственная политика импортоопережения в нефтегазовом комплексе России , Государственное управление. Электронный вестник: № 99 (2023)
- Никонов Вячеслав Алексеевич, Саудовская Аравия — новый участник БРИКС , Государственное управление. Электронный вестник: № 107 (2024)
- Кудина Марианна Валерьевна, Ленков Илья Николаевич, Сухарева Мария Алексеевна, Адаптации ESG-стратегий бизнеса в условиях нестабильности , Государственное управление. Электронный вестник: № 112 (2025)
- Постикэ Надежда Борисовна , Постсоветская историография государственной деятельности в сфере развития сельского хозяйства в Российской империи в XIX в. , Государственное управление. Электронный вестник: № 99 (2023)
- Горин Николай Владимирович, Водолага Борис Константинович, Кучинов Владимир Петрович, Шидловский Владимир Владиславович, Атомная энергетика как основа устойчивого развития , Государственное управление. Электронный вестник: № 95 (2022)
- Шпакова Раиса Николаевна, Демаков Илья Сергеевич, Социальная активность как объект проектного управления: анализ федерального проекта «Социальная активность» , Государственное управление. Электронный вестник: № 90 (2022)
- Кудина Марианна Валерьевна, Касымов Азрет Шамильевич, Венчурный капитал и креативный труд: дилемма выбора модели экономического роста , Государственное управление. Электронный вестник: № 85 (2021)
- Иванова Маргарита Валерьевна, Новые возможности развития венчурного рынка России для обеспечения технологического суверенитета , Государственное управление. Электронный вестник: № 107 (2024)
Вы также можете начать расширеннвй поиск похожих статей для этой статьи.